红周刊官网(《红周刊》)

本周，是8月的最后一个周末，这期的周更，来聊聊《证券市场红周刊》，《红周刊》是国内发行量最大的证券杂志。翻杂志最大好处在于，你在了解最新资讯更新你信息的同时，然后慢慢能把信息作为你未来判断的依据。

因为翻的是《红周刊》7月刊，所以在时效性上，会稍微差了口气儿，但不妨碍慢慢更新自己对市场的资讯，试图寻找自己的逻辑。

01 红周刊7月刊资讯

7月刊的《红周刊》，观点不少：

从资本市场的角度，分析了教培行业暴跌的原因：认为资本逐利，造成教培行业“内卷”，国家出台政策对资本逐利行为进行一定程度上的限制；

从新能源需求端预判，全年新能源汽车销量有望接近600万辆，由此认为上游锂产品的缺口需求5万吨；

从中报业绩分析光伏行业，认为光伏产业链的利润很可能从上游向组件等中下游环节转移；

从本轮的周期股煤炭上涨进行分析：近几年大型煤炭企业的资本开支基本为零，导致煤炭库存低，市场出现供不应求的情况；投资煤炭行业的逻辑，除周期股外，还有慷慨的分红；

另外，还有从政策变动风险进行解读：认为政策其实是资本市场中的“一双有形的手”，在市场中发挥着它该有的作用。我们不用对“政策影响资本市场”进行过度解读，因为政策本身就是市场的一部分。

… …

当然，整本杂志的资讯远不止这些。而在了解这些资讯的过程中，最大的想法是：怎么把资讯/信息为你所用，才是最重要的事。

就像，如果一家公司的主要利润来源于“政府购买/政府补贴”，那么，如果你是个长期的价值投资者，就该远离这样的公司；但如果你是个短线的资本逐利者，或许这家公司可以纳入你考虑的范围。

所以，在这个人人都在“讨论投资”的时代下，充分了解你自己的基础上，独一份的专属逻辑，或许才更适合。

因为，你最想买的股票从不需要问别人该不该买，就像你最爱的人，从不需要问别人到底爱不爱TA。

02 启发

《红周刊》里提到，截至7月底披露的83家公司中，近80%上市公司在盈利基础上实现净利润同比增长，也就意味着“好学生更愿意提前交卷”。

所以，在越靠近8月底披露半年报的公司，往往会被市场解读为业绩是否存在暴雷的问题。

我曾天真的认为，只要公司的基本面/业绩足够亮眼，其实对市场的冲击并不大。但从《红周刊》的解读中，不难看出“半年报披露的时间”，其实也会影响投资者的判断。

巧的是，在我看完《红周刊》的这点解读后，刚好接到投资者的电话表达了“这份顾虑”，而如何解除投资者这份顾虑，需要你在理解他背后的顾虑后，然后选择一个“相对合理的解释”。但如何选择“解释”的背后，往往需要你有深厚的基础。

因为就像，学法的朋友对我说：如果一个人运用一个法条，其实他是在运用整个法典。