吴宗敏(服务中国特色现代资本市场建设招商证券总裁吴宗敏：全力以赴，踏上证券行业高质量发展新征程)

会上，结合当前资本市场与证券行业的最新发展趋势，招商证券总裁吴宗敏就证券行业高质量发展分享了自己的思考与探索。他表示，党的二十大对资本市场和证券行业的高质量发展，都提出了新的、更高的要求，服务中国特色现代资本市场建设，已成为业内同仁新时代共同的使命任务。

党的二十大提出了要加快构建新发展格局、着力推动高质量发展的任务目标和战略部署，强调要坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，这为资本市场的高质量发展指明了前进方向、提供了根本遵循。吴宗敏认为，在加快建设中国特色现代资本市场的大背景下，证券公司高质量发展应当包含四个“必有之义”。

一是必须坚持和加强党的全面领导。党的领导是中国特色社会主义金融工作最本质的特征，是证券公司高质量发展的“根”和“魂”。新时期证券公司的高质量发展，最重要的就是要将党的领导与公司治理有机融合，充分发挥党委把方向、管大局、促落实的领导作用，为证券公司的战略发展把关定向，不断推动党建与业务深度融合，打造高质量发展的“红色引擎”。

二是必须坚持服务实体经济的初心。服务实体经济是发展资本市场的初心使命，也是证券行业高质量发展的宗旨本质。新时期证券公司的高质量发展，应当紧紧围绕实体经济需要，不断优化业务结构、提升服务质量、创新产品工具，更好服务创新驱动发展、科技自立自强，国内国际“双循环”发展、双碳目标及乡村振兴等国家战略，持续提升服务实体经济的深度、广度和规模。

三是必须坚持人民金融的本色。只有把“人民对美好生活的向往”作为奋斗目标，金融发展才有源头活水。在高质量发展的过程中，证券公司应当始终坚持金融为民，全面提升投资者服务质量，加大投资者保护力度，拓展投资者教育广度；不断提升证券服务的适应性、普惠性，更好满足人民群众对资本市场的多样化金融服务需求，让资本市场的发展成果更多惠及人民群众。

四是必须坚持依法合规、稳健经营。依法合规、稳健经营是证券公司日常经营不可逾越的底线，是行业生存与高质量发展的“压舱石”。为实现高质量发展，证券公司必须始终把合规风控摆在更加突出的位置，全面理解并正确处理合规风控与可持续发展的关系，持续推动依法合规经营，持续提升风险防控能力，为高质量发展保驾护航。

“当前，证券行业推动高质量发展具备充分的条件、拥有良好的‘土壤环境’。”吴宗敏表示，党的十八大以来，我国深化供给侧结构性改革，推动经济高质量发展，资本市场全面深化改革成就卓著。证券行业也在发展规模、业务生态、经营模式等方面都发生了深刻的变化，为持续的高质量发展奠定了坚实基础。

一是行业经营规模显著提升。过去十年，证券行业在监管的支持下，通过资本市场、并购重组、内生发展等方式不断做大做强。中国证券业协会数据显示，截至2021年末，证券行业总资产10.59万亿元，净资产2.57万亿元，较2012年末分别增长5.2倍、2.7倍。2021年全行业实现营业收入5024.10亿元，净利润1911.19亿元，较2012年度分别增长2.9倍、4.8倍；2015年至2021年，共有22家券商成功登陆资本市场。

二是行业发展生态显著改善。过去十年间，新《证券法》、《刑法修正案（十一）》正式实施，一系列事关长远发展的法律法规相继出台，为塑造健康的行业生态奠定了重要法律基础，也推动了全行业合规和风险管理体系的逐步健全。资本市场全面贯彻“零容忍”方针，强化对欺诈发行、财务造假等严重违法行为的打击；以注册制改革为龙头，各项基础制度进一步完善；行业文化建设也取得质的突破，“合规、诚信、专业、稳健”逐步成为行业共识。

三是行业业务模式显著优化。十年来，在资本市场改革创新的大背景下，券商的特色化发展步伐不断加快，已初步形成“头部券商综合实力强劲、中小券商在细分领域特色化发展”的新格局。证券行业金融服务能力显著提升、收入更趋丰富多元，行业“靠天吃饭”的情况得到了很大改变，稳定经营的能力显著增强。

结合招商证券近些年的经营实践，吴宗敏还从抓转型、铸优势、强科技、促协同、控风险五个方面，分享了招商证券在推动高质量发展方面的探索。

一是加快转型，提升“以客户为中心”的专业服务能力。包括全面提升面向私人客户的财富管理服务能力；把握机构化发展趋势，着力构建面向机构客户的大机构综合服务能力；以及强化投行引擎，不断增强面向企业客户的现代投行专业服务能力。

二是打造优势，突出特色金融发展竞争力。围绕国家大局和实体经济发展所需，结合自身资源禀赋，招商证券锚定科技金融、绿色金融、普惠金融三大重点发力，打造特色金融竞争力。也即加快发展科技金融，服务科技自立自强；加快发展绿色金融，助力实体经济绿色低碳发展；加快发展普惠金融，提高中小企业服务水平。

三是科技驱动，加快数字化发展步伐。招商证券坚持科技驱动，把数字化作为业务竞争的“利器”、管理创新的“抓手”、转型变革的“标配”，加快推进科技与业务的深度融合，通过科技激发创新发展的新活力；通过“组织、制度、流程、技术”循环迭代优化，推动以客户为中心的数字化转型；积极应用科技手段提高生产力、优化客户体验，以科技创新赋能现代投行建设、助力高质量发展。

四是协同制胜，增强一站式综合服务能力。随着客户对证券公司的金融服务需求日趋复杂多样，招商证券从更好满足客户的多元综合服务需求出发，通过管理机制变革、实施客户经理制等多种方式，构建深度协同、敏捷高效的组织体系，实现业务平台、专业人员、数据信息等互联互通，从而更高效地整合各业务条线的资源与服务，为客户提供高质量的一站式综合金融服务。

五是严守底线，夯实稳健经营基础。招商证券始终把合规与风控能力建设扛在肩上，将内控管理融入经营全过程、各环节，筑牢合规和风控根基。“与高质量发展的要求相比，我们还有很长的路要走，不能有半丝松懈。”吴宗敏强调，招商证券将紧盯投行质量控制、员工合规执业等重点领域，教育员工知敬畏、存戒惧，持续完善合规风控管理的体制机制，扎好“篱笆”、筑好“墙”，为高质量发展提供坚实支撑。

校对：姚远