涨停价(巴菲特点破中国股市：如果你买的股票头天涨停，隔天却高开低走，你知道是“馅饼”还是“陷阱”？)

(本文由公众号越声投顾(yslcw927)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

关于中国市场，巴菲特讲了很多，其中有两句话很重要：

1、中国市场的估值比美国低，股票更便宜!

2、中国是一个新兴的市场，会有很多人参与到股市，人们会更加投机。

有朋友可能要问了，既然老爷子觉得中国股票便宜，这么多年来，除了比亚迪好像也没怎么买过呀

什么原因呢?我想有这么2个：

1、巴菲特说只做看得懂的股票。以这位老爷子的专业知识以及手下一流的基金管理团队，如果说看不懂A股上市公司的财报那是天大笑话!漂亮的数据，低廉的价格，动心却不动手，也许老爷子并不太相信眼睛看到的东西吧!

2、投资也是投人。巴菲特看好比亚迪更是看好王传福!如果按照他投可口可乐的标准，也许国民老干妈陶华碧符合要求，可惜老干妈没上市。上市公司要么行业不符合，要么人不对味，反正老爷子没挑出几家!

为什么股票头天涨停，第二天高开又跌了?

主力冲顶诱多，逢高出货

假如个股已经过大涨，个股股价处于高位，主力一般冲顶就是这样采用大涨一波，目的就是让这只个股成为市场热点，吸引短线投资的目光。

涨停板一般是最吸引散户的，第二天高开低走就是给追高者时机，结果成接盘侠，主力趁机高开出货，寻找散户进场接盘。

主力拉高洗盘

一般主力启动个股主升浪时，主升浪并非是一口气拉上去的，而是涨涨停停

每上涨一个阶段，主力就会进行洗盘一次，换一批散户进来，

这样有利于主力继续做多拉升个股价格

不会造成拉升遇到过大的抛压，造成主力控盘成本加大。

利好兑现后是利空

某个股当天有利好的情况之下，个股出现涨停。

结果是一日游，第二天没有继续走强，反而出现高开低走

主力借利好出货，才会导致出现头天涨停，第二条就熄火高开低走。

例：

底部区间头天涨停

如果在底部区间，一种可能是涨停板成交量过大，抛压比较重，那么第二天主动选择高开低走，洗去获利和不坚定筹码，提高散户持筹成本；另一种可以判断主力吸筹不足，涨停板是缩量的涨停，吸筹困难。为控制价格，降低吸筹成本，来进行打压吸筹，第二天即便就是高开低走，成交量出现大幅放大。

要观察个股价格所处的位置，要观察成交量变化，可以从个股价格走势，蜡烛线图和成交量分析主力的思维。

不要觉得这种情况是主力都赚钱，其实很多主力资金被套，出不来的！而散户船小好调头!

不管是什么样的涨停板，不管他是否强，你要记住一点，如果做错了，要敢于及时止损，而不是在等待中被套牢

顶部区间头天涨停，第二天高开低走。

这种情况最近一段时间经常遇到。

个股在出现涨停板后，次日出现高开低走，有的甚至涨停板开票，收出绿盘，当天进场全被套，一天的振幅超过10个点以上。

这种走势如果出现在顶部，或说个股价格已经出现一段时间的上涨，涨幅较大的情况下，那么这是主力出货的手法，短线应该获利了结。

高开含义

高开可以分为巨量高开、常量高开和低量高开。这三种高开方式发生在不同趋势和时空位置，市场意义完全不同。

低量高开

出现底量高开种情况一般为非散户行为为主，低量高开发生在相对低位的概率较大。

出现这种情况原因是，主力通过在低位悄悄吸筹，已掌握大部分筹码，并进行锁定。

低量高开是主力拉升行为。

个股股价飙外一触即发。

巨量高开

巨量高开指开盘时成交量特别大。

这是与昨天或者近几日的成交量相比较得出的。

巨量高开是一种特殊的盘面现象，量与价剧烈波动的背后是主力在积极操纵。

如果当天巨量高开属于空间位置低位，一般指在短期均线(5日、10日、20日)均线粘合位置附近

直接跳空向上发起攻击，就是典型的向上攻击性特征

如果在上涨中期，出现巨量高开，上涨中期一般指行情在前期经历上涨后回调后

个股股价在此回到10日均线之上运行，且5日均线与10日均线再次形成金叉

如果短时间内个股股价涨幅已经十分巨大一般涨幅超过35%以上就要引起警觉

这个时候出现巨量高开，往往是主力刻意拉高，以吸引人气，为出货做准备。

常量高开

常量高开一般是市场情绪高涨的结果，对行情没有太大指导意义，一般由以下两种情况：

大盘处在上升趋势中，持续看涨、个股普涨，广大投资者都看好的股票会出现买方力量过盛，导致竞价时高于昨日收盘价开盘。

大盘一直处于下跌中，到关键的心理价位，投资者的一次集中补仓或抢反弹行为。

常量高开一般需要结合具体走势来推断个股股价走向，个股前期走势及涨幅对其指导意义不强。

庄家如何利用人性的贪婪赚钱？

股价处于高位时，庄家常用的欺骗手段：

1、以利益为诱惑，上市公司配合庄家进行炒作，发布相关利好消息，使得散户误以为该股还将继续拉升，从而高位为庄家接盘;

2、利用形态。在个股高位庄家刻意制造出一些漂亮的上升形态，入上升三角形、向上突破等形态，使得投资者误以为该股还将继续上涨，一旦追进，大概率被套;

3、庄家也可能在将股价大幅拉升后，要求上升公司配合，适时推出高送转方案。由于除权后，表面价格下降，使得一般投资者以为股价不高，风险较低，同时庄家再连续拉出几根阳线，制造所谓填权的气氛，从而轻易诱惑散户高位接盘;

4、利用涨停板出货。此类情况下，庄家常采用大单封住涨停，然后不断将前面的买单撤走，再重新挂出买单，而此时再将手中筹码以小单的形势卖出，促使跟风追涨停的资金高位将筹码节奏，达到顺利出货的目的。

庄家如何派发出货？

“庄家”在A股市场是一个模糊的概念，可以说是一个抽象的团体，虽然看不见，但是每次市场出现剧烈行情的时候，我们都会认为，一定是庄家在出手，而且庄家出货的手法也是层出不穷，那么到底庄家是如何出货的？如何避免落入庄家出货的陷阱，笔者这里总结了几种常见的主力出货手法。

1、庄家对敲出货

目前市场上出现对敲的股票非常多，需要引起足够重视。要避免在这种情况下去给主力接盘，大家一定要透过表象看本质。庄家越想出货，做出的形态看起来就越像是在吸货，基本有以下几种特点：

1）大买单突袭，股价直线飙升，然后迅速回落，如此反复多次。整个过程很突然（一般在几秒钟完成拉升和回落），散户没反应（股价虚高为主力做出来的）。

2）在某一个价位巨单压顶，下面大买单不断，造成吸货假象，散户这个时候最容易冲进去。

3）股价抽风之后回归平静，或继续横盘（出现在出货初期），或大幅下跌（出现在出货末期）

4)对敲出货一般一天没办法完成，会持续 3~5个交易日甚至更长。

5)成交量短期大量堆积，但是股价涨幅却很小，甚至不涨。（量升价平，放量滞涨）

对敲出货

2、涨停板出货

庄家发力把股价拉到涨停板上，然后在涨停价上封几十万的买单，由于买单封得不大，于是全国各地的短线跟风盘蜂踊而来，你一千股，我一千股，会有一两百的跟风盘，然后主力就把自己的买单逐步撤单，然后在涨停板上偷偷的出货。当下面买盘渐少时，主力又封上几十万的买单，再次吸引最后的一批跟风盘追涨，然后又撤单，再次派发。因此放巨量涨停，十之八九是出货。这种出货方式主要表现为：

1）巨量大买单密集出现：打压出货很容易看出，通过涨停出货非常隐蔽，涨停了出现巨量买盘为庄家出货提供了非常好的机会；

2）分时图表现：涨停板打开处成交量密集放大；股价接近涨停板，似涨停还不涨停，是因主力借机出货所至，吸引跟风盘买入；分时图主要有两种表现：一是盘中形成脉冲式放量上涨，尾盘 30 分钟内封涨停，涨停反复，继续放量；二是早盘封涨停，盘中通过涨停板反复来放量完成出货。

3） K 线特征：股价在阶段高位

4）量的特征：涨停拉升前有巨量的放出，涨停板反复后继续放量。

放量出货

3、震荡式出货

在高价区反复制造震荡，让散户误以为庄家只是在整理而已，而庄家则在震荡中慢慢分批出货。这种出货方式就叫震荡式出货。这种出货方式所震时间较长，常用于大盘股或重要指标股的出货操作。

判断庄家是否在震荡中出货的一个重要标志，是K线中出现熊长牛短的形态。庄家在一定区间内反复出货和护盘，由于出得多进得少，很容易形成熊长牛短的走势。下跌的时候速度较慢，时间较长，这是庄家谨慎出货造成的，为的是利用有限的空间尽量多出一些货。上涨的时候比较迅猛，持续时间短，这样拉抬可以可以节约控盘成本。庄家大规模出货，必然造成大成交量和股价大幅度下跌。庄家护盘只能控制股价不跌破某个价位，但盘中的大幅震荡是不可避免的。所以，如果持续出现带量且震荡幅度较大的K线，则表明庄家在出货。

4、横盘式出货

横盘式出货顾名思义股价在拉高之后出现高位横盘走势，期间有的个股会出现几个盘整平台，最后暴跌。在技术图形上给大家一种横盘突破的假象。具体表现为：

第一：股价前期经过大幅放量拉升，庄家获利丰厚。

第二：庄家高度控盘，以至于曲高和寡，无人跟风，继续拉升已经没有任何意义。

第三：这是一种长期的出货手法，主力采用的是以时间换出货的方式。

第四：横盘过程量能没有规律可寻

第五：在横盘区间有时会出现多次的上冲动作，制造要突破的假象。

5、打压式出货

打压式出货是庄家主动的出货方式，庄家短期大量抛售手中筹码造成股价连续暴跌最后完成出货。其特点表现为：

第一，打压出货股价经常出现断崖式暴跌。

第二，打压出货之前，主力会营造一波小反弹，让大家放松戒备。

第三，打压出货刚开始会放出巨量，随后会出现缩量下跌。

第四，采用这种方式出货，讲究的是心狠手辣。庄家经常利用大盘或者个股人气极为火爆的时候，采用回马枪的手法反手做空，使投资者猝不及防。

这三种股票是庄家下的套，千万要小心：

一、死蜘蛛K线形态

死蜘蛛使均线系统发生向下的共振，本来多头排列的均线系统一天之后变成了空头排列，共振的杀伤力不容小视，如果死蜘蛛之前形成了量压，那么一旦股价走在死蜘蛛之下，所以一般这只股票短期内就不可能再上扬了。

二、乌云飞刀

所谓乌云飞刀，乌云说明是股价已经到高位，上升乏力了，这时候往往抛压加重，犹如乌云压顶!如果此时出现跌破均线系统或头部底边线的第一根长阴线时，这第一根长阴线就称为“乌云飞刀”!对于短线炒手来说，云中落刀去伸手是相当危险的。它不但使你的资金卡也拉出长阴线，而且使你未来的短线炒作无法进行。

三、T阴墓碑

T阴墓碑一般出现在头部居多，因为头天的T线往往是涨停板，而第二天跌破T线的阴线和头天的走势形成了巨大的反差，如果出现在一个拉高后的相对高位，则一般都是庄家制造的宽幅震荡行情，目的只有一个，出货。

寻找有主力的强势股

给大家分享一个抄底指标，这个是附图指标，建议主图里用均线系统，当附图出现“抄底”信号时，要通过主图里面的均线系统来加以筛选，比如说当出现“抄底”信号时不要急于买入，可以等10日均线向上时再考虑买入，还有可以通过看在出现信号之前，成交量有没有放大来加以筛选，总之不是每一个“抄底”信号都可以执行，要通过均线或者量能等其它指标辅助来加以甄别，具体情况可以自己把握。公式代码复制过来难免造成部分格式错误，如果不能成功导入，可以找我领取源码！

公式源码如下：

短趋势:((3*SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1)-2*SMA(SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1),3,1)-50)*1.032+50),COLORRED;

VAR2:=(2*CLOSE+HIGH+LOW+OPEN)/5;

VAR3:=LLV(LOW,34);

VAR4:=HHV(HIGH,34);

长趋势:EMA((VAR2-VAR3)/(VAR4-VAR3)*100,13),COLOR00FF00;

判断底:SQRT(SQRT(FLOOR(SQRT(MA(1/WINNER(CLOSE)*100,4)/10000))))*5;

VAR5:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<25;

底部:STICKLINE(短趋势<10 AND 判断底>0,0,30,6,1);

STICKLINE(VAR5,0,50,8,0),COLORRED;

DRAWICON(VAR5AND 判断底>0,60,1);

DRAWTEXT(COUNT(短趋势<10 AND 判断底>0,8) AND VAR5,50,'抄底');

DRAWTEXT(CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势>25 AND 长趋势>REF(长趋势,1),50,'快拉或短顶');

VAR6:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<50;

DRAWTEXT(COUNT(短趋势<30 AND 判断底>0,5) AND VAR6,30,'短线买');

想了解更多目前A股阶段的操作技巧及公式代码，或有任何疑惑，可关注公众号越声投顾(yslcw927)，更多后市操作及股票技术分析方法等你来学习，干货源源不断!

10条炒股戒律：教你作出正确的投资判断：

也许现在你开始明白，投资并不像在渔场里钓鱼那么简单。你必须清醒的认识到，在投资的时候，如果一笔生意听起来好得让人难以置信，那这笔生意的确不值得置信。如果你曾经是一名失败的投资者，那么现在值得欣慰的是，世界上还有很多人同你一样;值得注意的是：如果你不面对现实，重新调整你的投资计划，你将会再次陷入失败当中。

所以，我们给出了投资的10条戒律，它们将有助于你保持清醒的头脑，更多的作出正确的投资判断：

第一、投资不是多人游戏，而是一个人的游戏。你必须自己作出判断。想投资，那就自己好好的研究你将要进行的交易;

第二、不要期望过高。当然，期望你的投资每五分钟能翻一倍，作为梦想是无可厚非的。但你要清醒的认识到，这是一个非常不现实的梦想。记住：如果年平均回报率能达到10%，就非常幸运了。

第三、不要被虚张的股票所迷惑。记住，公司的股票同公司是有区别的，有时候股票只是一家公司不真实的影子而已。所以应该多向经纪人询问股票的安全性。

第四、不要低估风险。“风险”不仅仅是两个字而已，它值得每一个投资者足够的重视。所以，一个重要的原则就是，在购买股票之前，不要先问“我能赚多少”，而要先问“我最多能亏多少”。这就是为什么大家都去购买思科的股票时，warrenbuffett却购买dairyqueen的。这条小心翼翼的戒律在最近几年好象已经不流行了，但坚信这条戒律的投资者们至少还是保住了自己的钱。

第五、在不知道该买哪一支股票或者为什么要买这支股票的时候，坚决不要买。这一点尤其重要，先把事情搞懂再说。股票入门这印证了投资大师彼德.林奇的一句名言：一个公司如果你不能用一句话把它描述出来的话，它的股票就不要去买。第六：资金才是硬道理。当你把目光投向一些现在正在衰败的公司的时候，这点尤其重要。

第七、不要轻信债务大于公司资金的公司。一些公司通过发行股票或借贷来支付股东红利，但是他们总有一天会陷入困境。

第八、不要把鸡蛋放在一个篮子里。除非你有亏不完的钱，否则就应该就听我一句话：不要把所有的投资都放在一家或两家公司上，也不要相信那种只关注一个行业的投资公司。虽然把宝押在一个地方可能会带来巨大的收入，但也会带来同样巨大的亏损。这次投资科技公司的投资者们最了解这一点。

第九、不要忘记，除了盈利以外，没有任何一个其它标准可以用来衡量一个公司的好坏。无论分析家和公司怎样吹嘘，记住这条规则，盈利就是盈利，这是唯一的标准。

第十、如果对一支股票产生了怀疑，不要再坚持，及早放弃吧。

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