快递企业(A股快递企业2023年业务量增幅明显分化，申通擂响2024年排位赛战鼓)

来源：视觉中国

A股4家快递企业日前发布月度数据，在旺季的带动下，2023年12月份，通达系三家快递企业延续旺季势头，多数实现超过3成以上的增幅，跑赢行业增速。

不过，在受疫情扰动的2022年同期的低基数下，2023年12月企业虽收复了旺季失地，但并没有迎来传统旺季带来涨价空间，“通达系”企业的高增长背后，单票收入普降2分～1.4角，直营制快递企业中，顺丰控股（002352.SZ）在2022年末业务量高基数的基础上实现微增，也是4家中单票收入唯一上涨的。

从全年业务量来看，快递企业业务量涨幅出现了7%和35.2%这样的明显分化势头，其中，圆通速递(600233.SH)总量第一，申通快递（002468.SZ）在完成产能提升后，份额诉求强烈，2023年其以持续的以价换量策略保持高增长，在A股三家“通达系”快递企业中年增幅第一，总业务量直逼2022年A股通达系业务量第一的韵达股份（002120.SZ），为2024年的份额争夺和排位悬念埋下伏笔。

来源：钛媒体制图

国家邮政局近期发布的2023年12月中国快递发展指数报告显示，预计12月快递业务量同比增速有望超过25%，业务收入同比增长约为20%。

具体来看，圆通速递业务量为21.42亿件，同比增长34.43%，增幅第二；业务收入为51.77亿元，同比增长18.52%。为维持这样的增长，圆通速递12月的单票收入降了4分，这是圆通速递近5个月以来单票收入下降最多的月份。

来源：钛媒体制图

韵达股份方面，去年12月快递业务收入43.72亿元，同比增长7.71%；业务量19.5亿票，同比增长30.26%。对于该月的业绩，韵达股份在公告中提到，当月公司优化包裹结构，提升轻小件包裹比例，提高有质量、有价值的优质包裹比例。

策略的调整或许可以解释韵达股份12月份单票收入同比和环比降幅最大的原因，去年12月，韵达股份单票收入2.24元，比去年11月下降1角4分之多，减少量最多。

申通方面，12月延续高增长，以价换量策略不变，单票环比下降2分。快递业务收入37.27亿元，同比增长22.2%；业务量17.09亿元，同比增长47.21%。

直营制快递企业方面，由于2022年同期，顺丰控股的速运物流业务收入增速为行业增速2倍以上，基数较高，所以2023年12月份实现了较低幅增长，业务收入180.75亿元，与去年同期基本持平，业务量11.3亿票，同比增长7.31%。顺丰同时是12月单票收入环比唯一增长的企业，从15.88元增长到16元。

来源：钛媒体制图

随着2023年最后一个旺季收官，快递企业全年业务量出炉，据钛媒体APP统计，圆通速递、韵达股份、申通快递2023年业务量分别为212.05亿票、188.54亿票、175.06亿票，同比分别增长21.3%、7.1%、35.2%。在业务量上，圆通速递跻身第一，韵达退居第二，申通快递与韵达股份的差距从去年的相差46亿件缩减至2023年的13亿件左右，申通快递凶猛的追赶势头为2024年的份额排位赛悬念埋下伏笔。

国信证券1月22日发布的研报认为，后疫情时代，宏观经济、商务活动、居民消费有所修复，快递经营效率明显提升，叠加抖音、拼多多这类低价平台销售表现亮眼，2023年快递需求增速恢复至19%以上，表现已属亮眼。

上述研报同时指出，各家龙头快递竞争策略调整，2023年行业竞争态势明显加剧，通达系的单票收入同比降幅明显扩大，快递旺季涨价范围和幅度也均不及过去两年。在消费降级的大背景下，电商客单价持续下降带动快递业务量持续较快增长。2024年是竞争格局变革的关键年，龙头快递经营表现将加速分化。（本文首发于钛媒体APP，作者｜张孙明烁）