股票如何判断主力出货(主力建仓完毕，还在傻傻卖出？只需看一眼“成交量”就知道了)

庄家是股票市场上一个特殊的群体，他们拥有着雄厚的资金实力、灵通的消息来源还有专业的操盘团队，在股票市场上盈利的可能性和幅度都是普通散户无法比拟的。因此，大多数庄家介入的股票，都会有比较大的上涨幅度。股市上有俗语说“股不在强，有庄则灵”就是这个原因。

因为庄家操盘的强势，很多散户投资者在交易时，都会选择关注庄家操盘的动向，根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。这本是一种非常好的想法，不过实际交易时，投资者却会发现理想很丰满，现实很骨感。庄家操作的核心本身就是要诱骗散户投资者，因此会在盘中故意布下跟多陷阱，诱骗散户入套。普通散户如果没有过硬的跟庄技术，盲目跟庄买入的话必然会大幅亏损。

但，庄家也是这个市场上的投资者，也要遵循这个市场上的交易原则。投资者首先可以对庄家有全面的认识，了解庄家常用的骗术；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略。

如何根据平均每笔成交量寻找潜力股

对于普通散户而言，由于个人资金有限，因此难有较大数额的成交。而对于主力来讲，大资金运作在所难免，其每笔成交股数必然较大。如果一支股票在一段时间内平均每笔成交均量呈现较大值（如在1000手以上），那么就说明该股票必然有较大资金在运作。这样，根据该股的其他信息综合分析，即可寻找到庄家正在建仓或已高度控盘的黑马。下面将对如何利用平均每笔成交法来寻找潜力股进行说明。

（1）平均每笔成交法对于寻找价位在15元以下、流通盘不大的黑马最为适用。投资者再结合股票成交量、基本面等情况综合分析，抓住庄家正在建仓的黑马的成功率极高。

（2）庄家在建仓时，连续大手笔地吃进某股票，平均每笔成交量会不断呈现较大值，一般为500-1500。

（3）当某支股票当日换手率较高，且平均每笔成交也较大时，该数值的参考性就较高，说明庄家实力非同小可。

（4）当庄家高度控盘某支股票，由于市场浮筹较少，平均每笔成交也必然经常呈现较大值，一般在1000以上。很多庄家喜欢在拉升一段后整理较长时间，这段时间内成交量极度萎缩，尾市常常出现拉升护盘动作。结合平均每笔成交分析，可跟踪庄家的行踪。

（5）使用平均每笔成交法时对于不同价位、不同流通盘的股票要区别对待。因为10元的股票平均每笔成交是1000手，与20元的股票平均每笔成交是500手反映了相同的资金实力。同样，相等的平均每笔成交数值，而流通盘较大的股票，其主力资金实力自然更强。

平均每笔成交法对于寻找黑马相当有效，而要判断拉升后的股票是否出货，则应密切结合成交量来分析。实际操盘经验表明，若股票涨幅不是很大，中线可继续守仓；若涨幅已翻倍甚至更多，缩量沿5日均线或强势横盘时可继续持有，但连续放量时则要抛出。

要想及时研判出庄家的建仓吸筹时机，就必须了解这段时间里量价关系变化的特点。

1.隐藏式建仓吸筹

一般庄家手中都掌握着大量的资金，相较于散户来说，这是一个非常显著的优势，但同时也是一个比较大的劣势。其优势在于如果大笔资金注入后，更容易做到操控股价，其最终的收益也会非常巨大；而劣势在于大笔资金的介入很难不留一点痕迹，当一部分细心的股民发现这些迹象并做出行动的时候，就会给庄家造成很多麻烦。

因此，很多庄家在建仓吸筹的阶段为了尽量不让股民察觉，会将自己手中的大笔资金拆成多份小笔资金，分次购买筹码。这样的建仓吸筹方式虽然耗费的时间比较长，但是不会引起成交量的大幅变化，股民也就很难察觉到庄家介入的迹象。

旋极信息（股票代码：300324）的股价在底部区域保持着横向运行的趋势。虽然总体成交量变化不大，但是细心的股民可以观察到，在这段时间里，该股多次形成底部堆量形态，庄家介入的迹象较为明显。

从该股后市的图像可以看到，庄家在建仓吸筹后，便开始不断拉升股价，截至9月25日，该股股价已经从4月28日的7.81元上涨至27.48元，涨幅高达251.86%。虽然从建仓到拉升经历的时间比较长，但是这期间形成的涨幅也非常大，如果股民能够在庄家建仓的时候及时跟进，那么就有机会在后市坐享一波巨大的上涨行情。

2.打压式建仓吸筹

庄家在使用打压式建仓吸筹手法的时候，通常会配合个股的利空消息，或者是大盘的低迷氛围。当恐慌气氛在股市中蔓延、下档无人承接的时候，庄家会先在下档埋下大挂单，当有卖盘出现的时候就以更低的价格向下卖出，促使股民的抛售欲望变得越来越强烈，最终下定决心割肉自保。

事实上，在这一过程中虽然个股成交量会呈现出放大的迹象，但是其真实性却非常低，一般都是庄家通过对倒的手段，自买自卖做出来的，如果股民因此抛出手中的持股，就正中庄家的下怀。

具体来说，打压式建仓可以分为直线式打压与震荡式打压两种方式，这两种不同的打压建仓方式所形成的量价关系也略有不同。

（1）直线式打压建仓。

直线式打压建仓是指庄家在吸收一部分筹码之后快速大幅打压股价。庄家这样做的目的就是引起股民的恐慌性抛售，等收集足够的筹码后，再快速将股价拉抬起来。在股民恐慌性抛售阶段，个股成交量会大幅增加；而到了股价被拉升的时候，由于大部分筹码已经集中到庄家手中，因此成交量不会出现大幅增加的现象。

10月中旬到11月初，介入涪陵榨菜（股票代码：002507）的庄家就采用直线式打压这种方法建仓。在股价下跌期间，散户抛售，庄家照单全收，因此造就了成交量间歇性放大的现象。当庄家集中一定的筹码，开始拉升股价的时候，由于筹码的高度集中，成交量无法有效放大，整体量价运行趋势形成一种先是量增价跌，随后又是量缩价涨的态势。如果能够细心观察该股的量价变化特征，就能够轻松判定出庄家是在建仓吸筹，便不会在应该持股不动的时候，被庄家“吓掉”手中的筹码。

（2）震荡式打压建仓。

震荡式打压建仓是指在庄家打压股价的过程中，个股形成反弹走势，但是反弹的力度比较弱。庄家之所以会这样做，是因为较长时间的持续下跌可能会导致散户放弃出逃机会，一路捂股待涨。但是如果有反弹行情出现，那么就会使散户打消这种念头，诱使散户趁着股价反弹抛出筹码，从而达到建仓吸筹的目的。

6月中旬，东方铁塔（股票代码：002545）股价经过一段时间的下跌后形成反弹行情，并且在股价反弹期间，成交量呈现出小幅放大的趋势。随后该股止跌回升，但是在股价回升的这段时间里，成交量并没有明显放大的迹象。这说明介入该股的庄家已经形成高度控盘，只用手中的一小部分筹码就能使股价不断上涨。如果能够在此时积极介入该股，那么就能在后市坐享一波上涨行情。

3.拉高式建仓吸筹

庄家既然能够在高位吸筹，那么肯定不会无的放矢。这种拉高式建仓虽然提高了成本，但是能够快速地吸收筹码，缩短建仓的时间。而且这种方法也比较容易误导散户，导致散户产生方向性的错误。散户在庄家拉高建仓时，往往会以为是庄家派发，这样庄家就能轻松地收集到大量的筹码，虽然成本变高了，但是在牛市中期，这类股票拥有一定的炒作价值，后市潜力不可估量。

易事特（股票代码：300376）的股价整体呈现出上涨趋势，并且成交量形成间歇性放大的特征，庄家使用拉高式建仓吸筹的迹象极为明显。由图中可以看到，1月6日，该股最低价为23.03元；经过庄家不断操控，截至6月5日，该股最高价已经上涨至67.08元，其间涨幅达到191.27%。

（1）打压式建仓吸筹具体可以分为直线式打压和震荡式打压，这两种方式的成交量变化略有不同，股民一定要辨别清楚。

（2）总体来说，庄家的建仓吸筹多发生在价格较低的区域，但是部分短庄也会选择在中高价格区域完成建仓操作。因此，在实际的投资过程中，千万不要认为只有价格较低的时候庄家才会建仓。

最后，价格的变化只有与成交量结合到一起的时候才具有判断与预测的意义。价格形态虽然能在一定程度上为趋势的“反转”或“延续”提供一些判断上的帮助，但是趋势变化的有效性及持续性仅靠价格形态是无法确定的。另外，多数的“整理形态”都有可能演变成“反转形态”，这些都需要与形态发生时成交量状况一同验证。

成交量是散户与主力进出股票的筹码，是趋势演化的动力源泉，同时也能折射出散户的买卖意愿、主力的操作思想，因此，在分析价格形态的时候，必须要与形态下方的成交量变化结合到一起，才能有效地判定出价格形态所具有的确切功效以及市场意义。

通常，经典的东西必是带有普遍性的东西，而带有普遍性的东西未必就是最精华、最实用、最能使投资者获得高额回报的武器。人们在学习传统“价格形态”的时候，只注意到了它的“经典性”，又有谁思考过它的实用性呢？肯定有很多的“技术派”人士不同意这个观点。那好！先问你一个问题：你有没有或你的朋友有没有在每轮行情中都利用一些经典的“价格形态”来获得过高于市场平均收益的投资回报呢？即使有的话恐怕也很少吧！

这些经典“价格形态”虽然从几百年前沿用至今，却很少有人对它的实际功效进行过反思。作为实盘交易者必须从实战角度出发，以科学而客观的态度，给它们在市场中以合理的定位。在这些传统的被誉为经典的“价格形态”中，成交量的变化多数是跟随着价格的涨跌而相应地增减的，这也是对“上升有量”、“下跌无量”的最好注释，不过也另有深意。

无论是“反转形态”还是“整理形态”，最终的突破都要选择上升与下跌两个运行方向，然而价格的上升要比下跌复杂得多，上升需要特定的环境、特定的时间、特定的点位、特定的成交量等，下跌对外部条件的要求则相对宽松，尤其是在成交量方面，无论是缩量、放量、恒量都可以导致股价大幅下挫，因此我们把后面研究的重点主要放在对“底部反转形态”及“上升整理形态”的研究上，“顶部反转形态”与“下跌整理形态”只一笔带过。